tiistai 21. kesäkuuta 2016

Mallisalkkujen seuranta kesäkuu 2016

Kesä on jo pitkällä ja mallisalkkujen raportointiaika olisi ollut jo reilu viikko sitten. Loma kuitenkin alkoi vasta nyt ja kiirettä on piisannut sekä arkisin että viikonloppuisin. Sain kyllä taulukoitua listat kuntoon 10.6.2016 päätöskursseihin, mutta raportointi on venynyt. Pahoittelut siitä.

Viimeisin kuukauden seurantajakso oli kyllä poikkeuksellinen enkä sijoittajauraltani juuri muista kesäkuun alkua, että kurssit olisivat kuukaudessa nousseet näin paljoa, OMXH25PI -indeksi nousi seurantajaksolla +4,3%. Listojen lista (+3,2%) ja Momentum lista (+3,1%) jäivät indeksistä selvästi.

Mallisalkku muutos 20160513 20110909
OMXH25PI indeksi 4,3 % 69,9 %
Liisan lista 2,0 % 105,2 %
Timon lista 5,8 % 127,4 %
FIM potentiaali -1,5 % 162,5 %
Sergion lista 1,8 % 26,9 %
Balancen lista 3,8 % 129,1 %
Taloustaidon lista 1,0 % 88,9 %
Inderes potentiaali 0,8 % 134,0 %
Listojen lista 3,2 % 153,8 %
Momentum lista 3,1 % 239,6 %

Myös alalistat pärjäsivät huonosti. Huonoimpana FIM potentiaali miinusmerkkisellä tuotolla. Ainoastaan Timon lista ylsi indeksejä parempaan tuottoon.Timolla parhaat osumat olivat Lassila & Tikanoja (+13,1%) ja Cargotec (+11,5%). Ainoastaan Sampo A (-1,7%) oli Timolla miinuksella. FIM:llä taas tuoton romahduttivat SSAB B (-24,1%) ja SSH Comm. Security (-11,5%). Kaksi muutakin osaketta oli FIM:llä miinuksella eikä yhtään yli 10%:n nousijaa. 

Myöskään Listojen listalta ei löytynyt yhtään 10%:n nousijaa, mutta vain yksi osake eli Affecto (-7,9%) oli pakkasella. Momentum listalla YIT tuotti +18,7%, mutta neljä osaketta painui miinukselle.

Listojen lista tuotot Pisteet 20160513
Metsä Board B 25 3,4 %
Raute A 24 1,5 %
United Bankers 22 0,0 %
Stora Enso R 21 4,5 %
Neste 20 8,3 %
Nordea Bank 16 0,5 %
Zeeland Family 16 6,4 %
Suominen 15 8,2 %
Talenom 14 6,8 %
Affecto 13 -7,9 %




Parviäly tiputti Listojen listalta pois Raute A:n (+1,5%). Huonompiakin poistiputettavia olisi listalla ollut, mutta osui taas kuitenkin osakkeeseen, joka tuotti listan keskiarvoa huonommin. Ilman Rautea Listojen listan tuotto oli +3,3%.

Momentum lista tuotot Pisteet 20160513
Ponsse 72 5,4 %
Digia 40 -6,8 %
Metso 36 5,5 %
CapMan B 34 6,5 %
Oriola-KD B 34 -2,1 %
Wärtsilä 31 3,6 %
Exel Composites 30 -2,2 %
YIT 24 18,7 %
Kemira 20 4,9 %
Verkkokauppa.com 19 -2,0 %




Momentum listalla parviäly osu paremmin. Pois tiputettu Exel Composites tuotti -2,2%, joka oli Digian (-6,8%) jälkeen toiseksi huonoin poiminta. Ilman Exeliä Momentum lista tuotti +3,7%.

Kaikkiaan kuukausi oli siis hyvä. Yli 10% nousijoita oli seuratuissa osakkeissa kaikkiaan 11 kappaletta. Niistä parhaana Momentum listallekin valikoitunut YIT. Himmeämmät mitallit saavuttivat SRV Yhtiöt (+16,9%) ja Ixonos (+16,7%). SRV oli alalistoista Taloustaidon listalla.

Surkeitakin suorituksia kuukauteen mahtuu. SSAB B oli pahnan pohjimmainen Nextimin kanssa yhtä huonolla tuloksella. SSAB oli siis FIM potentiaalit kärkipäässä ja Nextim löytyi Inderesin 10 kärjestä. Näiden lisäksi kolme muuta osaketta putosi yli -10%.

Kesäkuun Listojen listalla vaihtui kaikkiaan viisi osaketta. Pois tippuivat Neste, Nordea Bank, Zeeland Family, Suominen ja Talenom. Talenom jäi tällä kerralla kokonaan ilman pisteitä ja putosi kerralla sijalle 52. Uusina osakkeina näiden tilalle nousivat Taaleri, Siili Solutions, UPM-Kymmene, Fortum ja SSH Comm. Security.

Tässä uusi Listojen lista 10.6.2016 tilanteesta:

Listojen lista 20160610 Pisteet
Raute A 24
United Bankers 23
Affecto 20
Stora Enso R 18
Taaleri 18
Metsä Board B 17
Siili Solutions 16
UPM-Kymmene 15
Fortum 12
SSH Comm. Security 12



Vaikka parviälyvalinnat ovat auttamatta myöhässä, itselleni Listojen listalta pois tiputettava osake on selvä. Minä jättäisin ostamatta SSH:n. Vaikka analyytikot odottavatkin yhtiölle käännettä ja tappiokierteen katkaisua, en olisi ollenkaan varma, että se näkyy vielä tulevan kuukauden aikana osakekurssissa.

Ja tässä uusi Momentum lista:

Momentum lista 20160610 Pisteet
Restamax 32
Comptel 25
Raute A 18
Aktia Pankki A 17
Nixu 16
Amer Sports A 14
Affecto 13
Olvi A 13
Apetit 13
Oriola-KD B 12



Momentum listalta pois jätettävän osakkeen valinta onkin selvästi vaikeampaa. Itse asiassa täältä löytyy monta sellaista osaketta, jota ei oikein tohtisi ostaa edes lyhyeen salkkuun. Raute tiputettiin jo viime kuussa Listojen listalta ja nyt kurssinousun myötä sen pudottaminen pois olisi entistä perustellumpaa. Affecton pörssikurssin suorituskyky analyytikoiden "Toivotaan, toivotaan!" analyyseistä huolimatta ei ole häikäisevä. Ja sekä Apetit että Olvi ovat mielestäni selvästi ylihinnoiteltuja osakkeita tuloksentekokykyynsä nähden. Sekä Raute että Apetit ovat saaneet kannatusta poistiputettavaksi Kauppalehden keskusteluketjussa.

Jos ei muita ehdotuksia pois tiputettavista osakkeista tule, merkkaan Listojen listalta pois SSH:n ja Momentum listalta Rauten.

Kovan kurssinousun jälkeen markkinapotentiaali kääntyi taas selvästi miinukselle. Tämä ennakoi siis kurssilaskua tulevalle kuulle. Kaikki riippu kuitenkin Brexitistä. Jos se toteutuu, pääsemme lähiviikkoina ostamaan osakkeita todella halvalla. Sitä en kuitenkaan osaa sanoa, ovatko ne silti siinä tilanteessa edullisia. :-)

Hyviä kauppoja!



Ei kommentteja:

Lähetä kommentti