Viidessä vuodessa on käynyt ilmi, että analyytikot osaavat ainakin parvena suositella Helsingin pörssistä sellaisia osakkeita, joiden tuotto on lyhyellä aikavälillä parempi kuin Pörssin suurista yhtiöistä muodostetun OMXH25PI indeksin tuotto. Kun indeksi on tuottanut kumulatiivisesti viidessä vuodessa +81,0%, on Listojen listan kokonaistuotto ollut 179,8%. Tämä ero on tilastollisesti merkittävä.
Seuranta-aikana olen kehittänyt myös ns. Momentum listan, joka pyrkii erityisesti löytämään yhtiöitä, jotka listan laskentahetkellä ovat erityisesti alihinnoiteltuja. Backward testauksella tämän listan laskennallinen tuotto viiden vuoden aikana on ollut ennen kuluja ja veroja kokonaista +313,0%.
Seuranta-aikana olen aktivoitunut somessa ja aloittanut oman blogin pitämisen aiheesta. Ja lisäksi olen käynyt monia mielenkiintoisia keskusteluja Kauppalehden sijoittamista käsittelevällä keskustelupalstalla. Kiitos teille kaikille hyviä ajatuksia herättelevistä keskusteluista. Mielenkiintoista on nähdä, mihin tämä harrastukseni kehittyy seuraavan viiden vuoden aikana.
Viimeisimmälläkin seurantajaksolla elokuusta syyskuuhun listojen menestys oli hyvä. OMXH25PI indeksi putosi kuukaudessa -1,0%, mutta Listojen lista tuotti +2,9% ja Momentum lista +3,9%.
| Mallisalkku muutos | 20160812 | 20110909 |
| OMXH25PI indeksi | -1,0 % | 81,0 % |
| Liisan lista | 0,1 % | 125,0 % |
| Timon lista | 5,1 % | 158,2 % |
| FIM potentiaali | 4,8 % | 200,5 % |
| Sergion lista | -0,4 % | 32,6 % |
| Balancen lista | 0,1 % | 148,3 % |
| Taloustaidon lista | 2,8 % | 97,4 % |
| Inderes potentiaali | 4,1 % | 166,2 % |
| Listojen lista | 2,9 % | 179,8 % |
| Momentum lista | 3,9 % | 313,0 % |
Listojen listalla Privanet Group nousi +12,0% ja Raute A +11,6%. Kolmaskin osake ylsi lähes 10%: kuukausinousuun, kun Sampo A nousi +8,2%. Vastapainoksi neljä Listojen listan osaketta jäi viime kuussa miinukselle. Momentum listalla ei yksikään osake yltänyt yli 10% kuukausinousuun, vaan hyvän kokonaissuorituksen taustalla oli tasaisen vahva osakkeiden rintama.
Alalistoista parhaiten tuotti Timon lista (+5,1%). Timo osui tällä kertaa kuukauden kovimpaan nousijaan, kun kympin kärkeen oli osunut mukaan +52,2% noussut Suomen Hoivatilat. FIM potentiaali oli toiseksi paras alalista (+4,8%) ja sen paras osake oli SSH Comm. Security (+27,8%). Muita yli 20% nousijoita olivat Ixonos (+25,0%), Consti Yhtiöt (+24,6%) ja Ilkka-Yhtymä II (+24,4%), mutta nämä eivät päätyneet minkään alalistan kärkisijoille. Viiden 20% ylittäjän lisäksi kahdeksan muutakin osaketta nousi kuukaudessa yli 10%.
Sergio oli taas alalistoista huonoin (-0,4%), vaikka voittikin niukasti indeksin. Osakkeista Componenta (-63,6%) ja Nextim (-43,8%) romahtivat seurantajaksolla. Onneksi näistä kumpikaan ei osunut mukaan minkään alalistan kärkikymmenikköön.
Listojen listan tuotot olivat viime seurantajaksolla seuraavat:
Ja vastaavasti Momentum listan tuotot:
Koko kesän nousuputki on taas vetänyt nousupaineen pahasti pakkaselle. Nousupaine oli jo viime kuussa -50,9% ja nyt perjantain 9.9.2016 päätöskursseilla -52,5%. Analyytikot siis ennustavat selkeää kurssilaskua tulevalle syksylle ja pitävät nykyistä kurssitasoa matalista koroista huolimatta kestämättömänä. Itsekin hiukan pelkään, että pienikin markkinahäiriö tai keskuspankkikorkojen nousu voi laukaista selvän tasokorjauksen osakkeiden hinnoissa. Nousupaineen perusteella voisi hyvin arvata tulevalle kuulle -3% ... -6% yleistä kurssilaskua.
Perjantain 9.9.2016 päätöskursseista lasketut listat ovat seuraavat:
| Listojen lista tuotot | Pisteet | 20160812 |
| Privanet Group | 26 | 12,0 % |
| Raute A | 24 | 11,6 % |
| Taaleri | 22 | -1,5 % |
| Sampo A | 21 | 8,2 % |
| United Bankers | 20 | 4,6 % |
| Affecto | 18 | 1,8 % |
| Panostaja | 16 | 0,0 % |
| Pihlajalinna | 16 | -1,8 % |
| UPM-Kymmene | 15 | -2,9 % |
| Stora Enso R | 13 | -3,0 % |
Ja vastaavasti Momentum listan tuotot:
| Momentum lista tuotot | Pisteet | 20160812 |
| Tieto | 36 | 5,0 % |
| Ramirent | 34 | 3,2 % |
| Telia Company | 27 | -3,1 % |
| YIT | 27 | 4,1 % |
| Verkkokauppa.com | 25 | 1,6 % |
| Valmet | 25 | 7,5 % |
| eQ | 25 | 2,8 % |
| SRV Yhtiöt | 24 | 4,5 % |
| PKC Group | 22 | 6,3 % |
| CapMan B | 19 | 7,0 % |
Koko kesän nousuputki on taas vetänyt nousupaineen pahasti pakkaselle. Nousupaine oli jo viime kuussa -50,9% ja nyt perjantain 9.9.2016 päätöskursseilla -52,5%. Analyytikot siis ennustavat selkeää kurssilaskua tulevalle syksylle ja pitävät nykyistä kurssitasoa matalista koroista huolimatta kestämättömänä. Itsekin hiukan pelkään, että pienikin markkinahäiriö tai keskuspankkikorkojen nousu voi laukaista selvän tasokorjauksen osakkeiden hinnoissa. Nousupaineen perusteella voisi hyvin arvata tulevalle kuulle -3% ... -6% yleistä kurssilaskua.
 |
| Nousupaine 9.9.2016 |
Perjantain 9.9.2016 päätöskursseista lasketut listat ovat seuraavat:
| Listojen lista 20160909 | Pisteet |
| Raute A | 24 |
| Privanet Group | 22 |
| Stora Enso R | 20 |
| UPM-Kymmene | 17 |
| Affecto | 16 |
| Pihlajalinna | 16 |
| Fortum | 16 |
| Neste | 16 |
| Ponsse | 16 |
| Telia Company | 14 |
| Momentum lista 20160909 | Pisteet |
| Wärtsilä | 33 |
| Ponsse | 31 |
| Uponor | 30 |
| Nokian Renkaat | 28 |
| Cargotec | 27 |
| Neste | 25 |
| Zeeland Family | 24 |
| Kesko B | 20 |
| Kemira | 17 |
| UPM-Kymmene | 16 |
Kauppalehden keskustelupalstalla Listojen listan inhokiksi parviäly valitsi Telia Companyn ja Momentum listalta Zeeland Familyn.
Riskeistä huolimatta hyviä kauppoja!
