Mallisalkkujen seuranta - kuukausiraportointi jää tauolle

Tervehdys taas.

Osa blogin seuraajista on ehkä odotellut, missä viipyy marraskuun raportti mallisalkkujen tilanteesta. Rehellisesti sanottuna en ole moista jaksanut kirjoitella. Jotenkin on alkanut tuntua siltä, että toistan itseäni kuukausittain kuin papukaija.

Niinpä kuukausiraportointi jää toistaiseksi tauolle. Katsotaan, josko siihen syntyisi jossain vaiheessa uusi kipinä. Tämä ei kuitenkaan tarkoita sitä, että lopettaisin Listojen listan tai Momentum listan ylläpitämisen tai seurannan. Lasken jatkossakin uudet listat kerran kuussa suunnilleen kuun puolivälissä. Ja päivitän listojen tilanteen lähes päivittäin tähän blogiin omalle
Mallisalkkujen seuranta -alasivulleen.

Sivulta löytyvät:

• Linkit kaikkiin tähän mennessä kirjoitettuihin kuukausikatsauksiin
• Silloin tällöin päivittyvä graafi kaikkien alalistojen kumulatiivisesta kehityksestä
• Listojen tuorein tilanne taulukkona kuluvalta seurantakuukaudelta  (tästä taulukosta näkee myös kulloinkin listalla olevat osakkeet)
• Listojen vuosittaiset ylituotot OMXH25PI-indeksiin verrattuna
• Selitettynä koko idea, mistä listoissa on kyse 

Ko. sivulta voit siis käydä silloin tällöin kurkkaamassa, missä mennään listojen osalta. Ja kuukausittainen keskustelu jatkunee Kauppalehden keskustelupalstalla 

Mallisalkkujen seuranta -ketjussa.

Mutta vaikka kuukausiraportit jäävätkin toistaiseksi tauolle, kaikesta huolimatta: 

Hyviä kauppoja!

Mallisalkkujen seuranta lokakuu 2016 - parviälyllä parempaan tuottoon?

Nousu se vain jatkuu. OMXH25 tuotti viime kuussa +1,4%, Listojen lista ylsi tuplasti parempaan  ja nousua kertyi +2,8%. Mutta Momentum lista oli lennossa. Laskennallista tuottoa syyskuusta lokakuuhun kertyi taas kokonaista +4,3%. Mallisalkkujen tuotto 14.10.2016 päätöskursseihin on seuraavanlainen:

Mallisalkku muutos	20160909	20110909
OMXH25PI indeksi	1,4 %	83,5 %
Liisan lista	3,2 %	132,1 %
Timon lista	-1,3 %	154,8 %
FIM potentiaali	-2,1 %	194,3 %
Sergion lista	2,1 %	37,1 %
Balancen lista	2,1 %	156,6 %
Taloustaidon lista	0,0 %	97,4 %
Inderes potentiaali	-1,8 %	161,4 %
Listojen lista	2,8 %	187,7 %
Momentum lista	4,3 %	330,9 %

Paras alalista oli tällä kertaa Liisan lista +3,2% nousulla, mutta muut alalistat eivät Listojen listalle pärjänneet. Huonoin alalistoista ei nyt (yllätys yllätys) ollutkaan Sergion lista (+2,1%), vaan tällä kertaa floppaaja oli FIM potentiaali (-2,1%). Kumulatiivisesti FIM potentiaali on kuitenkin edelleen Listojen listan edellä. Mutta Momentum listalle ei ole lähes vuoteen löytynyt haastajaa. Se olikin ollut ylivoimaisesti paras nousija sekä koko tämän vuoden että kumulatiivisesti.

Listojen listan paras nousija oli Fortum +7,1% tuotolla. Neste nousi +6,8% ja Raute +5,1%. Huonoin osake Listojen listalla oli Privanet Group pudottuaan -1,6%.

Listojen lista tuotot	Pisteet	20160909
Raute A	24	5,1 %
Privanet Group	22	-1,6 %
Stora Enso R	20	2,1 %
UPM-Kymmene	17	3,1 %
Affecto	16	0,4 %
Pihlajalinna	16	3,0 %
Fortum	16	7,1 %
Neste	16	6,8 %
Ponsse	16	3,8 %
Telia Company	14	-1,5 %

Parhaan nousun kaikista seurattavista osakkeista teki Martela A (+22,5%). Osake löytyi Liisan listan kärkikymmeniköstä. YIT (+20,0%), Outokumpu (+13,9%) ja Alma Media (+12,8%) onnistuivat sen sijaan välttelemään kaikkien alalistojen kärkipäätä. Kaikkiaan 9 osaketta nousi 10% tai enemmän ja näistä jollekin alalistalle ylsivät edellisten lisäksi vielä Restamax (+12,6%, Inderes potentiaali) ja Componenta (+12,5%, FIM potentiaali). Surkeimmin romahtivat Nextim (-34,0%, Inderes potentiaali), SSH Comm. Security (-29,5%, FIM Potentiaali) ja Orava Asuntorahasto (-20,4%, Taloustaidon lista).

Momentum listalla yli 10% nousun teki Wärtsilä (+10,6%). Myös Kesko ylsi lähes kymmenyksen nousuun +9,9% nousulla. Nokian Renkaat oli Momentum listan ainoa laskija -4,7% laskulla. Mielenkiintoisena yksityiskohtana voisi todeta, että 9.9.2016 Momentum listalle valikoituneet osakkeet olivat edellisen kuukauden aikana tuottaneet yhteensä vaatimattomat -5,6%.

Momentum lista tuotot	Pisteet	20160909
Wärtsilä	33	10,6 %
Ponsse	31	3,8 %
Uponor	30	1,9 %
Nokian Renkaat	28	-4,7 %
Cargotec	27	6,1 %
Neste	25	6,8 %
Zeeland Family	24	1,5 %
Kesko B	20	9,9 %
Kemira	17	4,3 %
UPM-Kymmene	16	3,1 %

Rajun kurssipudotuksen myötä Orava Asuntorahasto teki nyt lokakuussa vahvan nousun eri alalistoilla. Orava nousi Listojen listalla sijalta 46 sijalle 2. Pisteitä Orava sai Liisan listalta, FIM potentiaalilta, Taloustaidon listalta ja Inderes potentiaalilta. Analyytikoilla on ilmeisesti jokin sokea piste Oravaa analysoidessaan. Jos eivät itse huomaa kupruja taseessa ja Oravan hallinnossa, lukisivat opikseen vaikka Kauppalehden keskustelupalstan Orava-ketjua. Itse kiertäisin Oravan kaukaa.

Toinen Listojen listan kärkikymmenikköön noussut osake on sijalta 18 sijalle 9 noussut Suomen Hoivatilat. Tässäkin on mielestäni jonkin verran SOTE hypeä. Orava ja Hoivatilat korvasivat listalta Ponssen (nyt sijalla 11) ja Telia Companyn (sijalla 14) Uusi listojen lista on seuraava:

Listojen lista 20161014	Pisteet
Raute A	26
Orava Asuntorahasto	25
Privanet Group	22
Fortum	17
UPM-Kymmene	16
Affecto	14
Pihlajalinna	14
Neste	13
Suomen Hoivatilat	13
Stora Enso R	12

Momentum listalla ei normaalista poiketen vaihtunutkaan kaikki osakkeet. Nokian Renkaat pysyi edelleen kärkikymmenikössä. Orava Asuntorahasto nousi Momentum listan ylivoimaiseen kärkeen. Muilta osin listalla on varsin perinteisiä osakkeita. Tämän jakson Momentum listasta tulee mielenkiintoinen seurattava, kun Oravaa lukuunottamatta jokaisella on Q3 tulosjulkistus tulevan 28 päivän aikana. Ja nyt listalle valikoituneet osakkeet tuottivat viime kuussa -7,5%, eli nousuvaraa pitäisi olla. Uusi Momentum lista on seuraava:

Momentum lista 20161014	Pisteet
Orava Asuntorahasto	53
Valmet	38
Nokia	37
PKC Group	30
Tieto	27
Nokian Renkaat	22
Rapala VMC	19
Citycon	16
Metsä Board B	13
Sponda	13

Parviälyllä on nyt pudotettu parven inhokki seitsemänä kuukautena pois listoilta. Momentum listalla parviäly on toiminut. Valinta on joka kerta osunut osakkeeseen, jonka tuotto on ollut pienempi kuin listan keskimääräinen tuotto kaikilla 10:llä osakkeella. Kumulatiivisesti tämä on tuonut seitsemässä kuukaudessa yhteensä noin 2,4 %-yksikköä paremman tuoton salkulle. Momentum lista on 10 osakkeella tuottanut laskennallisesti maaliskuusta 2016 yhteensä +26,1% ja joka kuukausi inhokki pois jättämällä +28,5%. Listojen listalla inhokin poistiputtaminen ei käytännössä ole tuonut yhtään lisätuottoa.

Tällä kertaa parvi Kauppalehden keskusteluissa valitsi lähes yksimielisesti inhokiksi molemmilta listoilta Orava Asuntorahaston.

Hyviä kauppoja!

Mallisalkkujen seuranta syyskuu 2016 - viisi vuotta täynnä

Olen nyt seurannut eri analyytikoiden muodostamia osakkeiden suosituslistoja ja niistä rakennettua Listojen listaa tasan viisi vuotta. Ensimmäiset datat keräsin 9.9.2011. Ja viime perjantaina tuli siis viisi vuotta täyteen.

Viidessä vuodessa on käynyt ilmi, että analyytikot osaavat ainakin parvena suositella Helsingin pörssistä sellaisia osakkeita, joiden tuotto on lyhyellä aikavälillä parempi kuin Pörssin suurista yhtiöistä muodostetun OMXH25PI indeksin tuotto. Kun indeksi on tuottanut kumulatiivisesti viidessä vuodessa +81,0%, on Listojen listan kokonaistuotto ollut 179,8%. Tämä ero on tilastollisesti merkittävä.

Seuranta-aikana olen kehittänyt myös ns. Momentum listan, joka pyrkii erityisesti löytämään yhtiöitä, jotka listan laskentahetkellä ovat erityisesti alihinnoiteltuja. Backward testauksella tämän listan laskennallinen tuotto viiden vuoden aikana on ollut ennen kuluja ja veroja kokonaista +313,0%.

Seuranta-aikana olen aktivoitunut somessa ja aloittanut oman blogin pitämisen aiheesta. Ja lisäksi olen käynyt monia mielenkiintoisia keskusteluja Kauppalehden sijoittamista käsittelevällä keskustelupalstalla. Kiitos teille kaikille hyviä ajatuksia herättelevistä keskusteluista. Mielenkiintoista on nähdä, mihin tämä harrastukseni kehittyy seuraavan viiden vuoden aikana.

Viimeisimmälläkin seurantajaksolla elokuusta syyskuuhun listojen menestys oli hyvä. OMXH25PI indeksi putosi kuukaudessa -1,0%, mutta Listojen lista tuotti +2,9% ja Momentum lista +3,9%.

Mallisalkku muutos	20160812	20110909
OMXH25PI indeksi	-1,0 %	81,0 %
Liisan lista	0,1 %	125,0 %
Timon lista	5,1 %	158,2 %
FIM potentiaali	4,8 %	200,5 %
Sergion lista	-0,4 %	32,6 %
Balancen lista	0,1 %	148,3 %
Taloustaidon lista	2,8 %	97,4 %
Inderes potentiaali	4,1 %	166,2 %
Listojen lista	2,9 %	179,8 %
Momentum lista	3,9 %	313,0 %

Listojen listalla Privanet Group nousi +12,0% ja Raute A +11,6%. Kolmaskin osake ylsi lähes 10%: kuukausinousuun, kun Sampo A nousi +8,2%. Vastapainoksi neljä Listojen listan osaketta jäi viime kuussa miinukselle. Momentum listalla ei yksikään osake yltänyt yli 10% kuukausinousuun, vaan hyvän kokonaissuorituksen taustalla oli tasaisen vahva osakkeiden rintama.

Alalistoista parhaiten tuotti Timon lista (+5,1%). Timo osui tällä kertaa kuukauden kovimpaan nousijaan, kun kympin kärkeen oli osunut mukaan +52,2% noussut Suomen Hoivatilat. FIM potentiaali oli toiseksi paras alalista (+4,8%) ja sen paras osake oli SSH Comm. Security (+27,8%). Muita yli 20% nousijoita olivat Ixonos (+25,0%), Consti Yhtiöt (+24,6%) ja Ilkka-Yhtymä II (+24,4%), mutta nämä eivät päätyneet minkään alalistan kärkisijoille. Viiden 20% ylittäjän lisäksi kahdeksan muutakin osaketta nousi kuukaudessa yli 10%. 

Sergio oli taas alalistoista huonoin (-0,4%), vaikka voittikin niukasti indeksin. Osakkeista Componenta (-63,6%) ja Nextim (-43,8%) romahtivat seurantajaksolla. Onneksi näistä kumpikaan ei osunut mukaan minkään alalistan kärkikymmenikköön.

Listojen listan tuotot olivat viime seurantajaksolla seuraavat:

Listojen lista tuotot	Pisteet	20160812
Privanet Group	26	12,0 %
Raute A	24	11,6 %
Taaleri	22	-1,5 %
Sampo A	21	8,2 %
United Bankers	20	4,6 %
Affecto	18	1,8 %
Panostaja	16	0,0 %
Pihlajalinna	16	-1,8 %
UPM-Kymmene	15	-2,9 %
Stora Enso R	13	-3,0 %

Ja vastaavasti Momentum listan tuotot:

Momentum lista tuotot	Pisteet	20160812
Tieto	36	5,0 %
Ramirent	34	3,2 %
Telia Company	27	-3,1 %
YIT	27	4,1 %
Verkkokauppa.com	25	1,6 %
Valmet	25	7,5 %
eQ	25	2,8 %
SRV Yhtiöt	24	4,5 %
PKC Group	22	6,3 %
CapMan B	19	7,0 %

Koko kesän nousuputki on taas vetänyt nousupaineen pahasti pakkaselle. Nousupaine oli jo viime kuussa -50,9% ja nyt perjantain 9.9.2016 päätöskursseilla -52,5%.  Analyytikot siis ennustavat selkeää kurssilaskua tulevalle syksylle ja pitävät nykyistä kurssitasoa matalista koroista huolimatta kestämättömänä. Itsekin hiukan pelkään, että pienikin markkinahäiriö tai keskuspankkikorkojen nousu voi laukaista selvän tasokorjauksen osakkeiden hinnoissa. Nousupaineen perusteella voisi hyvin arvata tulevalle kuulle -3% ... -6% yleistä kurssilaskua.

Nousupaine 9.9.2016

Perjantain 9.9.2016 päätöskursseista lasketut listat ovat seuraavat:

Listojen lista 20160909	Pisteet
Raute A	24
Privanet Group	22
Stora Enso R	20
UPM-Kymmene	17
Affecto	16
Pihlajalinna	16
Fortum	16
Neste	16
Ponsse	16
Telia Company	14

Momentum lista 20160909	Pisteet
Wärtsilä	33
Ponsse	31
Uponor	30
Nokian Renkaat	28
Cargotec	27
Neste	25
Zeeland Family	24
Kesko B	20
Kemira	17
UPM-Kymmene	16

Kauppalehden keskustelupalstalla Listojen listan inhokiksi parviäly valitsi Telia Companyn ja Momentum listalta Zeeland Familyn.

Riskeistä huolimatta hyviä kauppoja!

Mallisalkkujen seuranta elokuu 2016

Sainpas sittenkin aikaiseksi kirjoitella listojen elokuun raportin vielä elokuun puolella. Täytyy kyllä todeta, että jotenkin alkaa tuntua siltä, että ihan kuin alkaisin toistaa itseään näissä raporteissa. Parviälykokeilukin on flopannut komeasti eikä palautteen puutekaan varsinaisesti kasvata motivaatiota. Joku sentään lukee näitä kirjoituksiani. Reilussa vuodessa on kertynyt yli 30000 lukukertaa.

Listojen lista täyttää ensi kuussa viisi vuotta ja jotenkin voisi tätä raportointia siinä yhteydessä uudistaa. Riittäisikö pelkkä seurantasivu, vai kaivataanko samanlaista yleisluontoista analysointia ja turhaa lätinää kuukauden huomioista, kuten olen nyt reilun vuoden tänne blogiin kirjaillut?

Joka tapauksessa tilannepäivitystä 12.8.2016 tilanteeseen: Heinäkuun loppu ja elokuun alku yllättivät minut taas totaalisesti. Normaalisti kesädippi on tullut aina viimeistään tähän mennessä, mutta nyt jos ei huomioida kesäkuun paria Brexit-päivää, meno on ollut koko kesän vahvaa. OMXH25PI -indeksi nousi seurantajaksolla +3,5%, Listojen lista tuotti +4,9% ja Momentum lista vain aavistuksen alle +10,0%.

Mallisalkku muutos	20160715	20110909
OMXH25PI indeksi	3,5 %	82,8 %
Liisan lista	6,5 %	124,8 %
Timon lista	7,2 %	145,8 %
FIM potentiaali	6,6 %	186,8 %
Sergion lista	1,7 %	33,2 %
Balancen lista	4,9 %	148,0 %
Taloustaidon lista	0,8 %	92,2 %
Inderes potentiaali	8,0 %	155,7 %
Listojen lista	4,9 %	171,9 %
Momentum lista	10,0 %	297,5 %

Myös alalistojen menestys oli vahvaa Taloustaidon (+0,8%) ja Sergion (+1,7%) listaa lukuunottamatta. Kyseiset listat vaikuttavat olevan kroonisia alisuoriutujia. Parhaiten alalistoista pärjäsi tällä kertaa Inderes potentiaali (+8,0%), jääden silti selvästi Momentum listan jalkoihin.

Listojen listalla parhaan nousun teki Zeeland Family +21,8% nousulla. Hyvä kakkonen oli Finnair (+9,8%). Momentum listalta löytyi Zeelandin lisäksi kolme muuta yli 10%:n nousijaa: Konecranes (+19,8%), Martela A (+17,4%) ja Uponor (+16,8%). Zeeland löytyi alalistoista sekä Liisalta, että Inderesiltä. Zeelandiakin paremmin pärjännyt Neste (+22,0%) löytyi Timon listalta, mutta kaksi kärkinousijaa, Detection Technology (+46,3%) ja F-Secure (+23,9%) onnistuivat väistelemään taas kaikki alalistat. Kaikkiaan viisi osaketta tuotti seurantajaksolla yli +20% ja 24 osaketta +10% tai enemmän.

Kolme osaketta putosi seurantajaksolla yli -10%. Nämä olivat Outotec (-18,2%), Componenta (-12,0%) ja Glaston (-10,5%), mutta näitäkään ei osunut millekään alalistalle. Kaikkiaan Listojen listan heinäkuun osakkeet tuottivat seuraavasti:

Listojen lista tuotot	Pisteet	20160715
United Bankers	25	-1,7 %
Raute A	24	0,2 %
Metsä Board B	22	7,4 %
Affecto	20	-1,4 %
Privanet Group	17	-6,1 %
Panostaja	16	4,7 %
Zeeland Family	16	21,8 %
Finnair	14	9,8 %
Stora Enso R	13	6,2 %
UPM-Kymmene	13	7,9 %

Ja vastaavasti Momentum listan heinäkuun valinnat:

Momentum lista tuotot	Pisteet	20160715
Konecranes	40	19,8 %
Zeeland Family	36	21,8 %
Martela A	33	17,4 %
Orava Asuntorahasto	25	8,5 %
Uponor	24	16,8 %
Siili Solutions	22	6,7 %
Raisio V	15	-1,0 %
Lassila & Tikanoja	13	5,7 %
Amer Sports A	9	2,6 %
SRV Yhtiöt	9	1,6 %

Parviäly toimi molemmissa listoissa taas erityisen huonosti, johtuneekohan parven mitättömän pienestä koosta? Heinäkuussa Listojen listalta poistiputettavaksi valikoitui Finnair, joka oli listan toiseksi paras nousija. Parven valinta siis huononsi tällä lertaa Listojen listan tuottoa. Momentum listalta taas pois tiputettiin Orava Asuntorahasto (+8,5%), mutta kiitos listan hurjan tuoton  sen poistiputtaminen kuitenkin paransi vielä himpun listan tuottoa.

Elokuun 12. päivän päätöskursseilla uudet listat ovat seuraavat:

Listojen lista 20160812	Pisteet
Privanet Group	26
Raute A	24
Taaleri	22
Sampo A	21
United Bankers	20
Affecto	18
Panostaja	16
Pihlajalinna	16
UPM-Kymmene	15
Stora Enso R	13

Momentum lista 20160812	Pisteet
Tieto	36
Ramirent	34
Telia Company	27
YIT	27
Verkkokauppa.com	25
Valmet	25
eQ	25
SRV Yhtiöt	24
PKC Group	22
CapMan B	19

Nyt enää edes viitsi pyytää teitä kertomaan omaa inhokkianne ko. listoilta. Kauppalehden keskusteluissa Listojen listalta päätettiin pudottaa Privanet Group ja Momentum listalta Verkkokauppa.com

Ja muistattehan, että vaikka nämä raportit viivästyisivätkin, olen ainakin vielä toistaiseksi jaksanut päivittää listojen tilannetta taulukkoon "Mallisalkkujen seuranta" sivulle lähes päivittäin. 

Kaikesta huolimatta, hyviä kauppoja!

Mallisalkkujen seuranta heinäkuu 2016

Kesä ja lomakiireet ovat häirinneet sijoitusharrastusta. Toivottavasti te blogini seuraajat ette ole pahastuneet siitä, että heinäkuun raportti listoista on viipynyt näin pitkälle. Listat on päivitetty nyt 15.7.2016 päätöskursseihin.

Pörssikurssien nousu jatkuu edelleen yllättävän vahvana ja Brexit aiheutti vain parin päivän mittaisen häiriön kursseihin. Onnea niille, jotka ehtivät ja osasivat sen hyödyntää. OMXH25PI -indeksi nousi nyt seurantajaksolla kuukaudessa +4,0% ja Listojen lista jäi siitä taas rökälemäisesti jälkeen +2,2%:n nousullaan.

Mallisalkku muutos	20160610	20110909
OMXH25PI indeksi	4,0 %	76,7 %
Liisan lista	2,9 %	111,0 %
Timon lista	0,8 %	129,3 %
FIM potentiaali	2,5 %	169,0 %
Sergion lista	3,3 %	31,0 %
Balancen lista	3,2 %	136,5 %
Taloustaidon lista	1,0 %	90,7 %
Inderes potentiaali	1,2 %	136,9 %
Listojen lista	2,2 %	159,3 %
Momentum lista	6,4 %	261,4 %

Myöskään alalistat eivät pärjänneet, mutta Momentum lista suorastaan raketoi +6,4% nousulla. Momentum lista on nyt noussut joulukuun 2015 tasosta yli +25% samaan aikaan kun osakeindeksit ovat leiponeet paikallaan ja Listojen lista on jopa laskenut samassa ajassa -5,0%.

Kesäkuusta ei Listojen listalle taaskaan osunut yhtään yli 10%:n nousijaa, vaan parhaat osakevalinnat olivat Raute A (+5,8%), Fortum (+5,5%) ja Affecto (+5,2%). Näiden vastapainona oli sitten kolme kurssipudottajaa. Listojen listalta KL:n keskustelujen parviäly pudotti kesäkuussa SSH Comm. Securityn pois, joka sekin olisi noussut +4,7%. Parviälyn päätöksellä siis olisi ensimmäisen kerran huononnettu listan tuottoa. Ilman SSH:ta Listojen listan tuotto jäi +1,9%:iin.

Listojen lista tuotot	Pisteet	20160610
Raute A	24	5,8 %
United Bankers	23	0,0 %
Affecto	20	5,2 %
Stora Enso R	18	4,0 %
Taaleri	18	-0,8 %
Metsä Board B	17	-3,5 %
Siili Solutions	16	-2,5 %
UPM-Kymmene	15	3,4 %
Fortum	12	5,5 %
SSH Comm. Security	12	4,7 %

Momentum listan raketoinnista vastasi Comptel tasan +40% nousullaan, mutta myös Restamax (+8,9%), Raute ja Affecto tukivat hyvin listan lentoa. Täälläkin parviäly epäonnistui valittuaan Rauten pois pudotettavaksi osakkeeksi. Mutta koska listan tuotto oli niin vahvaa, myös Raute laski tuoton keskiarvoa. Niinpä ilman Rautea Momentum lista olisi tuottanut +6,5%.

Momentum lista tuotot	Pisteet	20160610
Restamax	32	8,9 %
Comptel	25	40,0 %
Raute A	18	5,8 %
Aktia Pankki A	17	2,2 %
Nixu	16	1,0 %
Amer Sports A	14	-3,0 %
Affecto	13	5,2 %
Olvi A	13	-1,3 %
Apetit	13	1,4 %
Oriola-KD B	12	3,9 %

Comptel oli seuratuista osakkeista paras nousija ja se löytyi siis Momentum listalta, mutta ei miltään alalistalta. Myös Outotec (+28,0%), Sanoma (+24,8%) ja Outokumpu (+20,4%) nousivat yli viidenneksen. Näitä osakkeita ei kuitenkaan löytynyt miltään listalta. Kaikkiaan 11 osaketta nousi yli 10%. Kuukausi oli myös epäonnisille sijoittajille hyvä, sillä yksikään osake ei laskenut yli kymmentä prosenttia. Huonoinpana Zeeland Family (-9,4%), joka löytyi Liisan listalta. ja Soprano (-8,6%), joka taas oli Inderes potentiaalin kärkikymmenikössä.

Heinäkuun 15. päivän päätöskursseilla Listojen listan kärkikymmenikköön ylsivät seuraavat osakkeet:

Listojen lista 20160715	Pisteet
United Bankers	25
Raute A	24
Metsä Board B	22
Affecto	20
Privanet Group	17
Panostaja	16
Zeeland Family	16
Finnair	14
Stora Enso R	13
UPM-Kymmene	13

Näistä KL:n keskustelujen parviäly suosittelee jättämään ostamatta Finnairin.

Momentum listan kärkeen taas nousivat seuraavat osakkeet:

Momentum lista 20160715	Pisteet
Konecranes	40
Zeeland Family	36
Martela A	33
Orava Asuntorahasto	25
Uponor	24
Siili Solutions	22
Raisio V	15
Lassila & Tikanoja	13
Amer Sports A	9
SRV Yhtiöt	9

Näistä taas Orava sai parviälyltä jyrkimmän tuomion pois jätettäväksi

Tällä kertaa ei siis pyydetä tämän blogin lukijoilta kommentteja kysymykseen: "Mitkä osakkeet sinä jättäisit noista ostamatta?". Tosin ei tähän kysymykseen tullut viime kuussakaan yhtään vastausta tämän blogin kautta.

Kaikesta huolimatta, hyviä kauppoja!

Mallisalkkujen seuranta kesäkuu 2016

Kesä on jo pitkällä ja mallisalkkujen raportointiaika olisi ollut jo reilu viikko sitten. Loma kuitenkin alkoi vasta nyt ja kiirettä on piisannut sekä arkisin että viikonloppuisin. Sain kyllä taulukoitua listat kuntoon 10.6.2016 päätöskursseihin, mutta raportointi on venynyt. Pahoittelut siitä.

Viimeisin kuukauden seurantajakso oli kyllä poikkeuksellinen enkä sijoittajauraltani juuri muista kesäkuun alkua, että kurssit olisivat kuukaudessa nousseet näin paljoa, OMXH25PI -indeksi nousi seurantajaksolla +4,3%. Listojen lista (+3,2%) ja Momentum lista (+3,1%) jäivät indeksistä selvästi.

Mallisalkku muutos	20160513	20110909
OMXH25PI indeksi	4,3 %	69,9 %
Liisan lista	2,0 %	105,2 %
Timon lista	5,8 %	127,4 %
FIM potentiaali	-1,5 %	162,5 %
Sergion lista	1,8 %	26,9 %
Balancen lista	3,8 %	129,1 %
Taloustaidon lista	1,0 %	88,9 %
Inderes potentiaali	0,8 %	134,0 %
Listojen lista	3,2 %	153,8 %
Momentum lista	3,1 %	239,6 %

Myös alalistat pärjäsivät huonosti. Huonoimpana FIM potentiaali miinusmerkkisellä tuotolla. Ainoastaan Timon lista ylsi indeksejä parempaan tuottoon.Timolla parhaat osumat olivat Lassila & Tikanoja (+13,1%) ja Cargotec (+11,5%). Ainoastaan Sampo A (-1,7%) oli Timolla miinuksella. FIM:llä taas tuoton romahduttivat SSAB B (-24,1%) ja SSH Comm. Security (-11,5%). Kaksi muutakin osaketta oli FIM:llä miinuksella eikä yhtään yli 10%:n nousijaa. 

Myöskään Listojen listalta ei löytynyt yhtään 10%:n nousijaa, mutta vain yksi osake eli Affecto (-7,9%) oli pakkasella. Momentum listalla YIT tuotti +18,7%, mutta neljä osaketta painui miinukselle.

Listojen lista tuotot	Pisteet	20160513
Metsä Board B	25	3,4 %
Raute A	24	1,5 %
United Bankers	22	0,0 %
Stora Enso R	21	4,5 %
Neste	20	8,3 %
Nordea Bank	16	0,5 %
Zeeland Family	16	6,4 %
Suominen	15	8,2 %
Talenom	14	6,8 %
Affecto	13	-7,9 %

Parviäly tiputti Listojen listalta pois Raute A:n (+1,5%). Huonompiakin poistiputettavia olisi listalla ollut, mutta osui taas kuitenkin osakkeeseen, joka tuotti listan keskiarvoa huonommin. Ilman Rautea Listojen listan tuotto oli +3,3%.

Momentum lista tuotot	Pisteet	20160513
Ponsse	72	5,4 %
Digia	40	-6,8 %
Metso	36	5,5 %
CapMan B	34	6,5 %
Oriola-KD B	34	-2,1 %
Wärtsilä	31	3,6 %
Exel Composites	30	-2,2 %
YIT	24	18,7 %
Kemira	20	4,9 %
Verkkokauppa.com	19	-2,0 %

Momentum listalla parviäly osu paremmin. Pois tiputettu Exel Composites tuotti -2,2%, joka oli Digian (-6,8%) jälkeen toiseksi huonoin poiminta. Ilman Exeliä Momentum lista tuotti +3,7%.

Kaikkiaan kuukausi oli siis hyvä. Yli 10% nousijoita oli seuratuissa osakkeissa kaikkiaan 11 kappaletta. Niistä parhaana Momentum listallekin valikoitunut YIT. Himmeämmät mitallit saavuttivat SRV Yhtiöt (+16,9%) ja Ixonos (+16,7%). SRV oli alalistoista Taloustaidon listalla.

Surkeitakin suorituksia kuukauteen mahtuu. SSAB B oli pahnan pohjimmainen Nextimin kanssa yhtä huonolla tuloksella. SSAB oli siis FIM potentiaalit kärkipäässä ja Nextim löytyi Inderesin 10 kärjestä. Näiden lisäksi kolme muuta osaketta putosi yli -10%.

Kesäkuun Listojen listalla vaihtui kaikkiaan viisi osaketta. Pois tippuivat Neste, Nordea Bank, Zeeland Family, Suominen ja Talenom. Talenom jäi tällä kerralla kokonaan ilman pisteitä ja putosi kerralla sijalle 52. Uusina osakkeina näiden tilalle nousivat Taaleri, Siili Solutions, UPM-Kymmene, Fortum ja SSH Comm. Security.

Tässä uusi Listojen lista 10.6.2016 tilanteesta:

Listojen lista 20160610	Pisteet
Raute A	24
United Bankers	23
Affecto	20
Stora Enso R	18
Taaleri	18
Metsä Board B	17
Siili Solutions	16
UPM-Kymmene	15
Fortum	12
SSH Comm. Security	12

Vaikka parviälyvalinnat ovat auttamatta myöhässä, itselleni Listojen listalta pois tiputettava osake on selvä. Minä jättäisin ostamatta SSH:n. Vaikka analyytikot odottavatkin yhtiölle käännettä ja tappiokierteen katkaisua, en olisi ollenkaan varma, että se näkyy vielä tulevan kuukauden aikana osakekurssissa.

Ja tässä uusi Momentum lista:

Momentum lista 20160610	Pisteet
Restamax	32
Comptel	25
Raute A	18
Aktia Pankki A	17
Nixu	16
Amer Sports A	14
Affecto	13
Olvi A	13
Apetit	13
Oriola-KD B	12

Momentum listalta pois jätettävän osakkeen valinta onkin selvästi vaikeampaa. Itse asiassa täältä löytyy monta sellaista osaketta, jota ei oikein tohtisi ostaa edes lyhyeen salkkuun. Raute tiputettiin jo viime kuussa Listojen listalta ja nyt kurssinousun myötä sen pudottaminen pois olisi entistä perustellumpaa. Affecton pörssikurssin suorituskyky analyytikoiden "Toivotaan, toivotaan!" analyyseistä huolimatta ei ole häikäisevä. Ja sekä Apetit että Olvi ovat mielestäni selvästi ylihinnoiteltuja osakkeita tuloksentekokykyynsä nähden. Sekä Raute että Apetit ovat saaneet kannatusta poistiputettavaksi Kauppalehden keskusteluketjussa.

Jos ei muita ehdotuksia pois tiputettavista osakkeista tule, merkkaan Listojen listalta pois SSH:n ja Momentum listalta Rauten.

Kovan kurssinousun jälkeen markkinapotentiaali kääntyi taas selvästi miinukselle. Tämä ennakoi siis kurssilaskua tulevalle kuulle. Kaikki riippu kuitenkin Brexitistä. Jos se toteutuu, pääsemme lähiviikkoina ostamaan osakkeita todella halvalla. Sitä en kuitenkaan osaa sanoa, ovatko ne silti siinä tilanteessa edullisia. :-)

Hyviä kauppoja!