maanantai 28. marraskuuta 2016

Mallisalkkujen seuranta - kuukausiraportointi jää tauolle

Tervehdys taas.

Osa blogin seuraajista on ehkä odotellut, missä viipyy marraskuun raportti mallisalkkujen tilanteesta. Rehellisesti sanottuna en ole moista jaksanut kirjoitella. Jotenkin on alkanut tuntua siltä, että toistan itseäni kuukausittain kuin papukaija.

Niinpä kuukausiraportointi jää toistaiseksi tauolle. Katsotaan, josko siihen syntyisi jossain vaiheessa uusi kipinä. Tämä ei kuitenkaan tarkoita sitä, että lopettaisin Listojen listan tai Momentum listan ylläpitämisen tai seurannan. Lasken jatkossakin uudet listat kerran kuussa suunnilleen kuun puolivälissä. Ja päivitän listojen tilanteen lähes päivittäin tähän blogiin omalle
Mallisalkkujen seuranta -alasivulleen.

Sivulta löytyvät:

  • Linkit kaikkiin tähän mennessä kirjoitettuihin kuukausikatsauksiin
  • Silloin tällöin päivittyvä graafi kaikkien alalistojen kumulatiivisesta kehityksestä
  • Listojen tuorein tilanne taulukkona kuluvalta seurantakuukaudelta  (tästä taulukosta näkee myös kulloinkin listalla olevat osakkeet)
  • Listojen vuosittaiset ylituotot OMXH25PI-indeksiin verrattuna
  • Selitettynä koko idea, mistä listoissa on kyse 
Ko. sivulta voit siis käydä silloin tällöin kurkkaamassa, missä mennään listojen osalta. Ja kuukausittainen keskustelu jatkunee Kauppalehden keskustelupalstalla 

Mutta vaikka kuukausiraportit jäävätkin toistaiseksi tauolle, kaikesta huolimatta: 

Hyviä kauppoja!

perjantai 21. lokakuuta 2016

Mallisalkkujen seuranta lokakuu 2016 - parviälyllä parempaan tuottoon?

Nousu se vain jatkuu. OMXH25 tuotti viime kuussa +1,4%, Listojen lista ylsi tuplasti parempaan  ja nousua kertyi +2,8%. Mutta Momentum lista oli lennossa. Laskennallista tuottoa syyskuusta lokakuuhun kertyi taas kokonaista +4,3%. Mallisalkkujen tuotto 14.10.2016 päätöskursseihin on seuraavanlainen:

Mallisalkku muutos 20160909 20110909
OMXH25PI indeksi 1,4 % 83,5 %
Liisan lista 3,2 % 132,1 %
Timon lista -1,3 % 154,8 %
FIM potentiaali -2,1 % 194,3 %
Sergion lista 2,1 % 37,1 %
Balancen lista 2,1 % 156,6 %
Taloustaidon lista 0,0 % 97,4 %
Inderes potentiaali -1,8 % 161,4 %
Listojen lista 2,8 % 187,7 %
Momentum lista 4,3 % 330,9 %


Paras alalista oli tällä kertaa Liisan lista +3,2% nousulla, mutta muut alalistat eivät Listojen listalle pärjänneet. Huonoin alalistoista ei nyt (yllätys yllätys) ollutkaan Sergion lista (+2,1%), vaan tällä kertaa floppaaja oli FIM potentiaali (-2,1%). Kumulatiivisesti FIM potentiaali on kuitenkin edelleen Listojen listan edellä. Mutta Momentum listalle ei ole lähes vuoteen löytynyt haastajaa. Se olikin ollut ylivoimaisesti paras nousija sekä koko tämän vuoden että kumulatiivisesti.

Listojen listan paras nousija oli Fortum +7,1% tuotolla. Neste nousi +6,8% ja Raute +5,1%. Huonoin osake Listojen listalla oli Privanet Group pudottuaan -1,6%.

Listojen lista tuotot Pisteet 20160909
Raute A 24 5,1 %
Privanet Group 22 -1,6 %
Stora Enso R 20 2,1 %
UPM-Kymmene 17 3,1 %
Affecto 16 0,4 %
Pihlajalinna 16 3,0 %
Fortum 16 7,1 %
Neste 16 6,8 %
Ponsse 16 3,8 %
Telia Company 14 -1,5 %





Parhaan nousun kaikista seurattavista osakkeista teki Martela A (+22,5%). Osake löytyi Liisan listan kärkikymmeniköstä. YIT (+20,0%), Outokumpu (+13,9%) ja Alma Media (+12,8%) onnistuivat sen sijaan välttelemään kaikkien alalistojen kärkipäätä. Kaikkiaan 9 osaketta nousi 10% tai enemmän ja näistä jollekin alalistalle ylsivät edellisten lisäksi vielä Restamax (+12,6%, Inderes potentiaali) ja Componenta (+12,5%, FIM potentiaali). Surkeimmin romahtivat Nextim (-34,0%, Inderes potentiaali), SSH Comm. Security (-29,5%, FIM Potentiaali) ja Orava Asuntorahasto (-20,4%, Taloustaidon lista).

Momentum listalla yli 10% nousun teki Wärtsilä (+10,6%). Myös Kesko ylsi lähes kymmenyksen nousuun +9,9% nousulla. Nokian Renkaat oli Momentum listan ainoa laskija -4,7% laskulla. Mielenkiintoisena yksityiskohtana voisi todeta, että 9.9.2016 Momentum listalle valikoituneet osakkeet olivat edellisen kuukauden aikana tuottaneet yhteensä vaatimattomat -5,6%.

Momentum lista tuotot Pisteet 20160909
Wärtsilä 33 10,6 %
Ponsse 31 3,8 %
Uponor 30 1,9 %
Nokian Renkaat 28 -4,7 %
Cargotec 27 6,1 %
Neste 25 6,8 %
Zeeland Family 24 1,5 %
Kesko B 20 9,9 %
Kemira 17 4,3 %
UPM-Kymmene 16 3,1 %





Rajun kurssipudotuksen myötä Orava Asuntorahasto teki nyt lokakuussa vahvan nousun eri alalistoilla. Orava nousi Listojen listalla sijalta 46 sijalle 2. Pisteitä Orava sai Liisan listalta, FIM potentiaalilta, Taloustaidon listalta ja Inderes potentiaalilta. Analyytikoilla on ilmeisesti jokin sokea piste Oravaa analysoidessaan. Jos eivät itse huomaa kupruja taseessa ja Oravan hallinnossa, lukisivat opikseen vaikka Kauppalehden keskustelupalstan Orava-ketjua. Itse kiertäisin Oravan kaukaa.

Toinen Listojen listan kärkikymmenikköön noussut osake on sijalta 18 sijalle 9 noussut Suomen Hoivatilat. Tässäkin on mielestäni jonkin verran SOTE hypeä. Orava ja Hoivatilat korvasivat listalta Ponssen (nyt sijalla 11) ja Telia Companyn (sijalla 14) Uusi listojen lista on seuraava:

Listojen lista 20161014 Pisteet
Raute A 26
Orava Asuntorahasto 25
Privanet Group 22
Fortum 17
UPM-Kymmene 16
Affecto 14
Pihlajalinna 14
Neste 13
Suomen Hoivatilat 13
Stora Enso R 12




Momentum listalla ei normaalista poiketen vaihtunutkaan kaikki osakkeet. Nokian Renkaat pysyi edelleen kärkikymmenikössä. Orava Asuntorahasto nousi Momentum listan ylivoimaiseen kärkeen. Muilta osin listalla on varsin perinteisiä osakkeita. Tämän jakson Momentum listasta tulee mielenkiintoinen seurattava, kun Oravaa lukuunottamatta jokaisella on Q3 tulosjulkistus tulevan 28 päivän aikana. Ja nyt listalle valikoituneet osakkeet tuottivat viime kuussa -7,5%, eli nousuvaraa pitäisi olla. Uusi Momentum lista on seuraava:

Momentum lista 20161014 Pisteet
Orava Asuntorahasto 53
Valmet 38
Nokia 37
PKC Group 30
Tieto 27
Nokian Renkaat 22
Rapala VMC 19
Citycon 16
Metsä Board B 13
Sponda 13




Parviälyllä on nyt pudotettu parven inhokki seitsemänä kuukautena pois listoilta. Momentum listalla parviäly on toiminut. Valinta on joka kerta osunut osakkeeseen, jonka tuotto on ollut pienempi kuin listan keskimääräinen tuotto kaikilla 10:llä osakkeella. Kumulatiivisesti tämä on tuonut seitsemässä kuukaudessa yhteensä noin 2,4 %-yksikköä paremman tuoton salkulle. Momentum lista on 10 osakkeella tuottanut laskennallisesti maaliskuusta 2016 yhteensä +26,1% ja joka kuukausi inhokki pois jättämällä +28,5%. Listojen listalla inhokin poistiputtaminen ei käytännössä ole tuonut yhtään lisätuottoa.

Tällä kertaa parvi Kauppalehden keskusteluissa valitsi lähes yksimielisesti inhokiksi molemmilta listoilta Orava Asuntorahaston.

Hyviä kauppoja!


torstai 15. syyskuuta 2016

Mallisalkkujen seuranta syyskuu 2016 - viisi vuotta täynnä

Olen nyt seurannut eri analyytikoiden muodostamia osakkeiden suosituslistoja ja niistä rakennettua Listojen listaa tasan viisi vuotta. Ensimmäiset datat keräsin 9.9.2011. Ja viime perjantaina tuli siis viisi vuotta täyteen.

Viidessä vuodessa on käynyt ilmi, että analyytikot osaavat ainakin parvena suositella Helsingin pörssistä sellaisia osakkeita, joiden tuotto on lyhyellä aikavälillä parempi kuin Pörssin suurista yhtiöistä muodostetun OMXH25PI indeksin tuotto. Kun indeksi on tuottanut kumulatiivisesti viidessä vuodessa +81,0%, on Listojen listan kokonaistuotto ollut 179,8%. Tämä ero on tilastollisesti merkittävä.

Seuranta-aikana olen kehittänyt myös ns. Momentum listan, joka pyrkii erityisesti löytämään yhtiöitä, jotka listan laskentahetkellä ovat erityisesti alihinnoiteltuja. Backward testauksella tämän listan laskennallinen tuotto viiden vuoden aikana on ollut ennen kuluja ja veroja kokonaista +313,0%.

Seuranta-aikana olen aktivoitunut somessa ja aloittanut oman blogin pitämisen aiheesta. Ja lisäksi olen käynyt monia mielenkiintoisia keskusteluja Kauppalehden sijoittamista käsittelevällä keskustelupalstalla. Kiitos teille kaikille hyviä ajatuksia herättelevistä keskusteluista. Mielenkiintoista on nähdä, mihin tämä harrastukseni kehittyy seuraavan viiden vuoden aikana.

Viimeisimmälläkin seurantajaksolla elokuusta syyskuuhun listojen menestys oli hyvä. OMXH25PI indeksi putosi kuukaudessa -1,0%, mutta Listojen lista tuotti +2,9% ja Momentum lista +3,9%.

Mallisalkku muutos 20160812 20110909
OMXH25PI indeksi -1,0 % 81,0 %
Liisan lista 0,1 % 125,0 %
Timon lista 5,1 % 158,2 %
FIM potentiaali 4,8 % 200,5 %
Sergion lista -0,4 % 32,6 %
Balancen lista 0,1 % 148,3 %
Taloustaidon lista 2,8 % 97,4 %
Inderes potentiaali 4,1 % 166,2 %
Listojen lista 2,9 % 179,8 %
Momentum lista 3,9 % 313,0 %

Listojen listalla Privanet Group nousi +12,0% ja Raute A +11,6%. Kolmaskin osake ylsi lähes 10%: kuukausinousuun, kun Sampo A nousi +8,2%. Vastapainoksi neljä Listojen listan osaketta jäi viime kuussa miinukselle. Momentum listalla ei yksikään osake yltänyt yli 10% kuukausinousuun, vaan hyvän kokonaissuorituksen taustalla oli tasaisen vahva osakkeiden rintama.

Alalistoista parhaiten tuotti Timon lista (+5,1%). Timo osui tällä kertaa kuukauden kovimpaan nousijaan, kun kympin kärkeen oli osunut mukaan +52,2% noussut Suomen Hoivatilat. FIM potentiaali oli toiseksi paras alalista (+4,8%) ja sen paras osake oli SSH Comm. Security (+27,8%). Muita yli 20% nousijoita olivat Ixonos (+25,0%), Consti Yhtiöt (+24,6%) ja Ilkka-Yhtymä II (+24,4%), mutta nämä eivät päätyneet minkään alalistan kärkisijoille. Viiden 20% ylittäjän lisäksi kahdeksan muutakin osaketta nousi kuukaudessa yli 10%. 

Sergio oli taas alalistoista huonoin (-0,4%), vaikka voittikin niukasti indeksin. Osakkeista Componenta (-63,6%) ja Nextim (-43,8%) romahtivat seurantajaksolla. Onneksi näistä kumpikaan ei osunut mukaan minkään alalistan kärkikymmenikköön.

Listojen listan tuotot olivat viime seurantajaksolla seuraavat:

Listojen lista tuotot Pisteet 20160812
Privanet Group 26 12,0 %
Raute A 24 11,6 %
Taaleri 22 -1,5 %
Sampo A 21 8,2 %
United Bankers 20 4,6 %
Affecto 18 1,8 %
Panostaja 16 0,0 %
Pihlajalinna 16 -1,8 %
UPM-Kymmene 15 -2,9 %
Stora Enso R 13 -3,0 %




Ja vastaavasti Momentum listan tuotot:

Momentum lista tuotot Pisteet 20160812
Tieto 36 5,0 %
Ramirent 34 3,2 %
Telia Company 27 -3,1 %
YIT 27 4,1 %
Verkkokauppa.com 25 1,6 %
Valmet 25 7,5 %
eQ 25 2,8 %
SRV Yhtiöt 24 4,5 %
PKC Group 22 6,3 %
CapMan B 19 7,0 %





Koko kesän nousuputki on taas vetänyt nousupaineen pahasti pakkaselle. Nousupaine oli jo viime kuussa -50,9% ja nyt perjantain 9.9.2016 päätöskursseilla -52,5%.  Analyytikot siis ennustavat selkeää kurssilaskua tulevalle syksylle ja pitävät nykyistä kurssitasoa matalista koroista huolimatta kestämättömänä. Itsekin hiukan pelkään, että pienikin markkinahäiriö tai keskuspankkikorkojen nousu voi laukaista selvän tasokorjauksen osakkeiden hinnoissa. Nousupaineen perusteella voisi hyvin arvata tulevalle kuulle -3% ... -6% yleistä kurssilaskua.


Nousupaine 9.9.2016



















Perjantain 9.9.2016 päätöskursseista lasketut listat ovat seuraavat:

Listojen lista 20160909 Pisteet
Raute A 24
Privanet Group 22
Stora Enso R 20
UPM-Kymmene 17
Affecto 16
Pihlajalinna 16
Fortum 16
Neste 16
Ponsse 16
Telia Company 14



Momentum lista 20160909 Pisteet
Wärtsilä 33
Ponsse 31
Uponor 30
Nokian Renkaat 28
Cargotec 27
Neste 25
Zeeland Family 24
Kesko B 20
Kemira 17
UPM-Kymmene 16



Kauppalehden keskustelupalstalla Listojen listan inhokiksi parviäly valitsi Telia Companyn ja Momentum listalta Zeeland Familyn.

Riskeistä huolimatta hyviä kauppoja!

maanantai 29. elokuuta 2016

Mallisalkkujen seuranta elokuu 2016

Sainpas sittenkin aikaiseksi kirjoitella listojen elokuun raportin vielä elokuun puolella. Täytyy kyllä todeta, että jotenkin alkaa tuntua siltä, että ihan kuin alkaisin toistaa itseään näissä raporteissa. Parviälykokeilukin on flopannut komeasti eikä palautteen puutekaan varsinaisesti kasvata motivaatiota. Joku sentään lukee näitä kirjoituksiani. Reilussa vuodessa on kertynyt yli 30000 lukukertaa.

Listojen lista täyttää ensi kuussa viisi vuotta ja jotenkin voisi tätä raportointia siinä yhteydessä uudistaa. Riittäisikö pelkkä seurantasivu, vai kaivataanko samanlaista yleisluontoista analysointia ja turhaa lätinää kuukauden huomioista, kuten olen nyt reilun vuoden tänne blogiin kirjaillut?

Joka tapauksessa tilannepäivitystä 12.8.2016 tilanteeseen: Heinäkuun loppu ja elokuun alku yllättivät minut taas totaalisesti. Normaalisti kesädippi on tullut aina viimeistään tähän mennessä, mutta nyt jos ei huomioida kesäkuun paria Brexit-päivää, meno on ollut koko kesän vahvaa. OMXH25PI -indeksi nousi seurantajaksolla +3,5%, Listojen lista tuotti +4,9% ja Momentum lista vain aavistuksen alle +10,0%.

Mallisalkku muutos2016071520110909
OMXH25PI indeksi3,5 %82,8 %
Liisan lista6,5 %124,8 %
Timon lista7,2 %145,8 %
FIM potentiaali6,6 %186,8 %
Sergion lista1,7 %33,2 %
Balancen lista4,9 %148,0 %
Taloustaidon lista0,8 %92,2 %
Inderes potentiaali8,0 %155,7 %
Listojen lista4,9 %171,9 %
Momentum lista10,0 %297,5 %

Myös alalistojen menestys oli vahvaa Taloustaidon (+0,8%) ja Sergion (+1,7%) listaa lukuunottamatta. Kyseiset listat vaikuttavat olevan kroonisia alisuoriutujia. Parhaiten alalistoista pärjäsi tällä kertaa Inderes potentiaali (+8,0%), jääden silti selvästi Momentum listan jalkoihin.

Listojen listalla parhaan nousun teki Zeeland Family +21,8% nousulla. Hyvä kakkonen oli Finnair (+9,8%). Momentum listalta löytyi Zeelandin lisäksi kolme muuta yli 10%:n nousijaa: Konecranes (+19,8%), Martela A (+17,4%) ja Uponor (+16,8%). Zeeland löytyi alalistoista sekä Liisalta, että Inderesiltä. Zeelandiakin paremmin pärjännyt Neste (+22,0%) löytyi Timon listalta, mutta kaksi kärkinousijaa, Detection Technology (+46,3%) ja F-Secure (+23,9%) onnistuivat väistelemään taas kaikki alalistat. Kaikkiaan viisi osaketta tuotti seurantajaksolla yli +20% ja 24 osaketta +10% tai enemmän.

Kolme osaketta putosi seurantajaksolla yli -10%. Nämä olivat Outotec (-18,2%), Componenta (-12,0%) ja Glaston (-10,5%), mutta näitäkään ei osunut millekään alalistalle. Kaikkiaan Listojen listan heinäkuun osakkeet tuottivat seuraavasti:

Listojen lista tuototPisteet20160715
United Bankers25-1,7 %
Raute A240,2 %
Metsä Board B227,4 %
Affecto20-1,4 %
Privanet Group17-6,1 %
Panostaja164,7 %
Zeeland Family1621,8 %
Finnair149,8 %
Stora Enso R136,2 %
UPM-Kymmene137,9 %

Ja vastaavasti Momentum listan heinäkuun valinnat:

Momentum lista tuototPisteet20160715
Konecranes4019,8 %
Zeeland Family3621,8 %
Martela A3317,4 %
Orava Asuntorahasto258,5 %
Uponor2416,8 %
Siili Solutions226,7 %
Raisio V15-1,0 %
Lassila & Tikanoja135,7 %
Amer Sports A92,6 %
SRV Yhtiöt91,6 %

Parviäly toimi molemmissa listoissa taas erityisen huonosti, johtuneekohan parven mitättömän pienestä koosta? Heinäkuussa Listojen listalta poistiputettavaksi valikoitui Finnair, joka oli listan toiseksi paras nousija. Parven valinta siis huononsi tällä lertaa Listojen listan tuottoa. Momentum listalta taas pois tiputettiin Orava Asuntorahasto (+8,5%), mutta kiitos listan hurjan tuoton  sen poistiputtaminen kuitenkin paransi vielä himpun listan tuottoa.

Elokuun 12. päivän päätöskursseilla uudet listat ovat seuraavat:

Listojen lista 20160812Pisteet
Privanet Group26
Raute A24
Taaleri22
Sampo A21
United Bankers20
Affecto18
Panostaja16
Pihlajalinna16
UPM-Kymmene15
Stora Enso R13

Momentum lista 20160812Pisteet
Tieto36
Ramirent34
Telia Company27
YIT27
Verkkokauppa.com25
Valmet25
eQ25
SRV Yhtiöt24
PKC Group22
CapMan B19

Nyt enää edes viitsi pyytää teitä kertomaan omaa inhokkianne ko. listoilta. Kauppalehden keskusteluissa Listojen listalta päätettiin pudottaa Privanet Group ja Momentum listalta Verkkokauppa.com

Ja muistattehan, että vaikka nämä raportit viivästyisivätkin, olen ainakin vielä toistaiseksi jaksanut päivittää listojen tilannetta taulukkoon "Mallisalkkujen seuranta" sivulle lähes päivittäin. 

Kaikesta huolimatta, hyviä kauppoja!

keskiviikko 27. heinäkuuta 2016

Mallisalkkujen seuranta heinäkuu 2016

Kesä ja lomakiireet ovat häirinneet sijoitusharrastusta. Toivottavasti te blogini seuraajat ette ole pahastuneet siitä, että heinäkuun raportti listoista on viipynyt näin pitkälle. Listat on päivitetty nyt 15.7.2016 päätöskursseihin.

Pörssikurssien nousu jatkuu edelleen yllättävän vahvana ja Brexit aiheutti vain parin päivän mittaisen häiriön kursseihin. Onnea niille, jotka ehtivät ja osasivat sen hyödyntää. OMXH25PI -indeksi nousi nyt seurantajaksolla kuukaudessa +4,0% ja Listojen lista jäi siitä taas rökälemäisesti jälkeen +2,2%:n nousullaan.

Mallisalkku muutos 20160610 20110909
OMXH25PI indeksi 4,0 % 76,7 %
Liisan lista 2,9 % 111,0 %
Timon lista 0,8 % 129,3 %
FIM potentiaali 2,5 % 169,0 %
Sergion lista 3,3 % 31,0 %
Balancen lista 3,2 % 136,5 %
Taloustaidon lista 1,0 % 90,7 %
Inderes potentiaali 1,2 % 136,9 %
Listojen lista 2,2 % 159,3 %
Momentum lista 6,4 % 261,4 %

Myöskään alalistat eivät pärjänneet, mutta Momentum lista suorastaan raketoi +6,4% nousulla. Momentum lista on nyt noussut joulukuun 2015 tasosta yli +25% samaan aikaan kun osakeindeksit ovat leiponeet paikallaan ja Listojen lista on jopa laskenut samassa ajassa -5,0%.

Kesäkuusta ei Listojen listalle taaskaan osunut yhtään yli 10%:n nousijaa, vaan parhaat osakevalinnat olivat Raute A (+5,8%), Fortum (+5,5%) ja Affecto (+5,2%). Näiden vastapainona oli sitten kolme kurssipudottajaa. Listojen listalta KL:n keskustelujen parviäly pudotti kesäkuussa SSH Comm. Securityn pois, joka sekin olisi noussut +4,7%. Parviälyn päätöksellä siis olisi ensimmäisen kerran huononnettu listan tuottoa. Ilman SSH:ta Listojen listan tuotto jäi +1,9%:iin.

Listojen lista tuotot Pisteet 20160610
Raute A 24 5,8 %
United Bankers 23 0,0 %
Affecto 20 5,2 %
Stora Enso R 18 4,0 %
Taaleri 18 -0,8 %
Metsä Board B 17 -3,5 %
Siili Solutions 16 -2,5 %
UPM-Kymmene 15 3,4 %
Fortum 12 5,5 %
SSH Comm. Security 12 4,7 %




Momentum listan raketoinnista vastasi Comptel tasan +40% nousullaan, mutta myös Restamax (+8,9%), Raute ja Affecto tukivat hyvin listan lentoa. Täälläkin parviäly epäonnistui valittuaan Rauten pois pudotettavaksi osakkeeksi. Mutta koska listan tuotto oli niin vahvaa, myös Raute laski tuoton keskiarvoa. Niinpä ilman Rautea Momentum lista olisi tuottanut +6,5%.

Momentum lista tuotot Pisteet 20160610
Restamax 32 8,9 %
Comptel 25 40,0 %
Raute A 18 5,8 %
Aktia Pankki A 17 2,2 %
Nixu 16 1,0 %
Amer Sports A 14 -3,0 %
Affecto 13 5,2 %
Olvi A 13 -1,3 %
Apetit 13 1,4 %
Oriola-KD B 12 3,9 %




Comptel oli seuratuista osakkeista paras nousija ja se löytyi siis Momentum listalta, mutta ei miltään alalistalta. Myös Outotec (+28,0%), Sanoma (+24,8%) ja Outokumpu (+20,4%) nousivat yli viidenneksen. Näitä osakkeita ei kuitenkaan löytynyt miltään listalta. Kaikkiaan 11 osaketta nousi yli 10%. Kuukausi oli myös epäonnisille sijoittajille hyvä, sillä yksikään osake ei laskenut yli kymmentä prosenttia. Huonoinpana Zeeland Family (-9,4%), joka löytyi Liisan listalta. ja Soprano (-8,6%), joka taas oli Inderes potentiaalin kärkikymmenikössä.

Heinäkuun 15. päivän päätöskursseilla Listojen listan kärkikymmenikköön ylsivät seuraavat osakkeet:

Listojen lista 20160715 Pisteet
United Bankers 25
Raute A 24
Metsä Board B 22
Affecto 20
Privanet Group 17
Panostaja 16
Zeeland Family 16
Finnair 14
Stora Enso R 13
UPM-Kymmene 13



Näistä KL:n keskustelujen parviäly suosittelee jättämään ostamatta Finnairin.

Momentum listan kärkeen taas nousivat seuraavat osakkeet:

Momentum lista 20160715 Pisteet
Konecranes 40
Zeeland Family 36
Martela A 33
Orava Asuntorahasto 25
Uponor 24
Siili Solutions 22
Raisio V 15
Lassila & Tikanoja 13
Amer Sports A 9
SRV Yhtiöt 9



Näistä taas Orava sai parviälyltä jyrkimmän tuomion pois jätettäväksi

Tällä kertaa ei siis pyydetä tämän blogin lukijoilta kommentteja kysymykseen: "Mitkä osakkeet sinä jättäisit noista ostamatta?". Tosin ei tähän kysymykseen tullut viime kuussakaan yhtään vastausta tämän blogin kautta.

Kaikesta huolimatta, hyviä kauppoja!

tiistai 21. kesäkuuta 2016

Mallisalkkujen seuranta kesäkuu 2016

Kesä on jo pitkällä ja mallisalkkujen raportointiaika olisi ollut jo reilu viikko sitten. Loma kuitenkin alkoi vasta nyt ja kiirettä on piisannut sekä arkisin että viikonloppuisin. Sain kyllä taulukoitua listat kuntoon 10.6.2016 päätöskursseihin, mutta raportointi on venynyt. Pahoittelut siitä.

Viimeisin kuukauden seurantajakso oli kyllä poikkeuksellinen enkä sijoittajauraltani juuri muista kesäkuun alkua, että kurssit olisivat kuukaudessa nousseet näin paljoa, OMXH25PI -indeksi nousi seurantajaksolla +4,3%. Listojen lista (+3,2%) ja Momentum lista (+3,1%) jäivät indeksistä selvästi.

Mallisalkku muutos 20160513 20110909
OMXH25PI indeksi 4,3 % 69,9 %
Liisan lista 2,0 % 105,2 %
Timon lista 5,8 % 127,4 %
FIM potentiaali -1,5 % 162,5 %
Sergion lista 1,8 % 26,9 %
Balancen lista 3,8 % 129,1 %
Taloustaidon lista 1,0 % 88,9 %
Inderes potentiaali 0,8 % 134,0 %
Listojen lista 3,2 % 153,8 %
Momentum lista 3,1 % 239,6 %

Myös alalistat pärjäsivät huonosti. Huonoimpana FIM potentiaali miinusmerkkisellä tuotolla. Ainoastaan Timon lista ylsi indeksejä parempaan tuottoon.Timolla parhaat osumat olivat Lassila & Tikanoja (+13,1%) ja Cargotec (+11,5%). Ainoastaan Sampo A (-1,7%) oli Timolla miinuksella. FIM:llä taas tuoton romahduttivat SSAB B (-24,1%) ja SSH Comm. Security (-11,5%). Kaksi muutakin osaketta oli FIM:llä miinuksella eikä yhtään yli 10%:n nousijaa. 

Myöskään Listojen listalta ei löytynyt yhtään 10%:n nousijaa, mutta vain yksi osake eli Affecto (-7,9%) oli pakkasella. Momentum listalla YIT tuotti +18,7%, mutta neljä osaketta painui miinukselle.

Listojen lista tuotot Pisteet 20160513
Metsä Board B 25 3,4 %
Raute A 24 1,5 %
United Bankers 22 0,0 %
Stora Enso R 21 4,5 %
Neste 20 8,3 %
Nordea Bank 16 0,5 %
Zeeland Family 16 6,4 %
Suominen 15 8,2 %
Talenom 14 6,8 %
Affecto 13 -7,9 %




Parviäly tiputti Listojen listalta pois Raute A:n (+1,5%). Huonompiakin poistiputettavia olisi listalla ollut, mutta osui taas kuitenkin osakkeeseen, joka tuotti listan keskiarvoa huonommin. Ilman Rautea Listojen listan tuotto oli +3,3%.

Momentum lista tuotot Pisteet 20160513
Ponsse 72 5,4 %
Digia 40 -6,8 %
Metso 36 5,5 %
CapMan B 34 6,5 %
Oriola-KD B 34 -2,1 %
Wärtsilä 31 3,6 %
Exel Composites 30 -2,2 %
YIT 24 18,7 %
Kemira 20 4,9 %
Verkkokauppa.com 19 -2,0 %




Momentum listalla parviäly osu paremmin. Pois tiputettu Exel Composites tuotti -2,2%, joka oli Digian (-6,8%) jälkeen toiseksi huonoin poiminta. Ilman Exeliä Momentum lista tuotti +3,7%.

Kaikkiaan kuukausi oli siis hyvä. Yli 10% nousijoita oli seuratuissa osakkeissa kaikkiaan 11 kappaletta. Niistä parhaana Momentum listallekin valikoitunut YIT. Himmeämmät mitallit saavuttivat SRV Yhtiöt (+16,9%) ja Ixonos (+16,7%). SRV oli alalistoista Taloustaidon listalla.

Surkeitakin suorituksia kuukauteen mahtuu. SSAB B oli pahnan pohjimmainen Nextimin kanssa yhtä huonolla tuloksella. SSAB oli siis FIM potentiaalit kärkipäässä ja Nextim löytyi Inderesin 10 kärjestä. Näiden lisäksi kolme muuta osaketta putosi yli -10%.

Kesäkuun Listojen listalla vaihtui kaikkiaan viisi osaketta. Pois tippuivat Neste, Nordea Bank, Zeeland Family, Suominen ja Talenom. Talenom jäi tällä kerralla kokonaan ilman pisteitä ja putosi kerralla sijalle 52. Uusina osakkeina näiden tilalle nousivat Taaleri, Siili Solutions, UPM-Kymmene, Fortum ja SSH Comm. Security.

Tässä uusi Listojen lista 10.6.2016 tilanteesta:

Listojen lista 20160610 Pisteet
Raute A 24
United Bankers 23
Affecto 20
Stora Enso R 18
Taaleri 18
Metsä Board B 17
Siili Solutions 16
UPM-Kymmene 15
Fortum 12
SSH Comm. Security 12



Vaikka parviälyvalinnat ovat auttamatta myöhässä, itselleni Listojen listalta pois tiputettava osake on selvä. Minä jättäisin ostamatta SSH:n. Vaikka analyytikot odottavatkin yhtiölle käännettä ja tappiokierteen katkaisua, en olisi ollenkaan varma, että se näkyy vielä tulevan kuukauden aikana osakekurssissa.

Ja tässä uusi Momentum lista:

Momentum lista 20160610 Pisteet
Restamax 32
Comptel 25
Raute A 18
Aktia Pankki A 17
Nixu 16
Amer Sports A 14
Affecto 13
Olvi A 13
Apetit 13
Oriola-KD B 12



Momentum listalta pois jätettävän osakkeen valinta onkin selvästi vaikeampaa. Itse asiassa täältä löytyy monta sellaista osaketta, jota ei oikein tohtisi ostaa edes lyhyeen salkkuun. Raute tiputettiin jo viime kuussa Listojen listalta ja nyt kurssinousun myötä sen pudottaminen pois olisi entistä perustellumpaa. Affecton pörssikurssin suorituskyky analyytikoiden "Toivotaan, toivotaan!" analyyseistä huolimatta ei ole häikäisevä. Ja sekä Apetit että Olvi ovat mielestäni selvästi ylihinnoiteltuja osakkeita tuloksentekokykyynsä nähden. Sekä Raute että Apetit ovat saaneet kannatusta poistiputettavaksi Kauppalehden keskusteluketjussa.

Jos ei muita ehdotuksia pois tiputettavista osakkeista tule, merkkaan Listojen listalta pois SSH:n ja Momentum listalta Rauten.

Kovan kurssinousun jälkeen markkinapotentiaali kääntyi taas selvästi miinukselle. Tämä ennakoi siis kurssilaskua tulevalle kuulle. Kaikki riippu kuitenkin Brexitistä. Jos se toteutuu, pääsemme lähiviikkoina ostamaan osakkeita todella halvalla. Sitä en kuitenkaan osaa sanoa, ovatko ne silti siinä tilanteessa edullisia. :-)

Hyviä kauppoja!