perjantai 21. lokakuuta 2016

Mallisalkkujen seuranta lokakuu 2016 - parviälyllä parempaan tuottoon?

Nousu se vain jatkuu. OMXH25 tuotti viime kuussa +1,4%, Listojen lista ylsi tuplasti parempaan  ja nousua kertyi +2,8%. Mutta Momentum lista oli lennossa. Laskennallista tuottoa syyskuusta lokakuuhun kertyi taas kokonaista +4,3%. Mallisalkkujen tuotto 14.10.2016 päätöskursseihin on seuraavanlainen:

Mallisalkku muutos 20160909 20110909
OMXH25PI indeksi 1,4 % 83,5 %
Liisan lista 3,2 % 132,1 %
Timon lista -1,3 % 154,8 %
FIM potentiaali -2,1 % 194,3 %
Sergion lista 2,1 % 37,1 %
Balancen lista 2,1 % 156,6 %
Taloustaidon lista 0,0 % 97,4 %
Inderes potentiaali -1,8 % 161,4 %
Listojen lista 2,8 % 187,7 %
Momentum lista 4,3 % 330,9 %


Paras alalista oli tällä kertaa Liisan lista +3,2% nousulla, mutta muut alalistat eivät Listojen listalle pärjänneet. Huonoin alalistoista ei nyt (yllätys yllätys) ollutkaan Sergion lista (+2,1%), vaan tällä kertaa floppaaja oli FIM potentiaali (-2,1%). Kumulatiivisesti FIM potentiaali on kuitenkin edelleen Listojen listan edellä. Mutta Momentum listalle ei ole lähes vuoteen löytynyt haastajaa. Se olikin ollut ylivoimaisesti paras nousija sekä koko tämän vuoden että kumulatiivisesti.

Listojen listan paras nousija oli Fortum +7,1% tuotolla. Neste nousi +6,8% ja Raute +5,1%. Huonoin osake Listojen listalla oli Privanet Group pudottuaan -1,6%.

Listojen lista tuotot Pisteet 20160909
Raute A 24 5,1 %
Privanet Group 22 -1,6 %
Stora Enso R 20 2,1 %
UPM-Kymmene 17 3,1 %
Affecto 16 0,4 %
Pihlajalinna 16 3,0 %
Fortum 16 7,1 %
Neste 16 6,8 %
Ponsse 16 3,8 %
Telia Company 14 -1,5 %





Parhaan nousun kaikista seurattavista osakkeista teki Martela A (+22,5%). Osake löytyi Liisan listan kärkikymmeniköstä. YIT (+20,0%), Outokumpu (+13,9%) ja Alma Media (+12,8%) onnistuivat sen sijaan välttelemään kaikkien alalistojen kärkipäätä. Kaikkiaan 9 osaketta nousi 10% tai enemmän ja näistä jollekin alalistalle ylsivät edellisten lisäksi vielä Restamax (+12,6%, Inderes potentiaali) ja Componenta (+12,5%, FIM potentiaali). Surkeimmin romahtivat Nextim (-34,0%, Inderes potentiaali), SSH Comm. Security (-29,5%, FIM Potentiaali) ja Orava Asuntorahasto (-20,4%, Taloustaidon lista).

Momentum listalla yli 10% nousun teki Wärtsilä (+10,6%). Myös Kesko ylsi lähes kymmenyksen nousuun +9,9% nousulla. Nokian Renkaat oli Momentum listan ainoa laskija -4,7% laskulla. Mielenkiintoisena yksityiskohtana voisi todeta, että 9.9.2016 Momentum listalle valikoituneet osakkeet olivat edellisen kuukauden aikana tuottaneet yhteensä vaatimattomat -5,6%.

Momentum lista tuotot Pisteet 20160909
Wärtsilä 33 10,6 %
Ponsse 31 3,8 %
Uponor 30 1,9 %
Nokian Renkaat 28 -4,7 %
Cargotec 27 6,1 %
Neste 25 6,8 %
Zeeland Family 24 1,5 %
Kesko B 20 9,9 %
Kemira 17 4,3 %
UPM-Kymmene 16 3,1 %





Rajun kurssipudotuksen myötä Orava Asuntorahasto teki nyt lokakuussa vahvan nousun eri alalistoilla. Orava nousi Listojen listalla sijalta 46 sijalle 2. Pisteitä Orava sai Liisan listalta, FIM potentiaalilta, Taloustaidon listalta ja Inderes potentiaalilta. Analyytikoilla on ilmeisesti jokin sokea piste Oravaa analysoidessaan. Jos eivät itse huomaa kupruja taseessa ja Oravan hallinnossa, lukisivat opikseen vaikka Kauppalehden keskustelupalstan Orava-ketjua. Itse kiertäisin Oravan kaukaa.

Toinen Listojen listan kärkikymmenikköön noussut osake on sijalta 18 sijalle 9 noussut Suomen Hoivatilat. Tässäkin on mielestäni jonkin verran SOTE hypeä. Orava ja Hoivatilat korvasivat listalta Ponssen (nyt sijalla 11) ja Telia Companyn (sijalla 14) Uusi listojen lista on seuraava:

Listojen lista 20161014 Pisteet
Raute A 26
Orava Asuntorahasto 25
Privanet Group 22
Fortum 17
UPM-Kymmene 16
Affecto 14
Pihlajalinna 14
Neste 13
Suomen Hoivatilat 13
Stora Enso R 12




Momentum listalla ei normaalista poiketen vaihtunutkaan kaikki osakkeet. Nokian Renkaat pysyi edelleen kärkikymmenikössä. Orava Asuntorahasto nousi Momentum listan ylivoimaiseen kärkeen. Muilta osin listalla on varsin perinteisiä osakkeita. Tämän jakson Momentum listasta tulee mielenkiintoinen seurattava, kun Oravaa lukuunottamatta jokaisella on Q3 tulosjulkistus tulevan 28 päivän aikana. Ja nyt listalle valikoituneet osakkeet tuottivat viime kuussa -7,5%, eli nousuvaraa pitäisi olla. Uusi Momentum lista on seuraava:

Momentum lista 20161014 Pisteet
Orava Asuntorahasto 53
Valmet 38
Nokia 37
PKC Group 30
Tieto 27
Nokian Renkaat 22
Rapala VMC 19
Citycon 16
Metsä Board B 13
Sponda 13




Parviälyllä on nyt pudotettu parven inhokki seitsemänä kuukautena pois listoilta. Momentum listalla parviäly on toiminut. Valinta on joka kerta osunut osakkeeseen, jonka tuotto on ollut pienempi kuin listan keskimääräinen tuotto kaikilla 10:llä osakkeella. Kumulatiivisesti tämä on tuonut seitsemässä kuukaudessa yhteensä noin 2,4 %-yksikköä paremman tuoton salkulle. Momentum lista on 10 osakkeella tuottanut laskennallisesti maaliskuusta 2016 yhteensä +26,1% ja joka kuukausi inhokki pois jättämällä +28,5%. Listojen listalla inhokin poistiputtaminen ei käytännössä ole tuonut yhtään lisätuottoa.

Tällä kertaa parvi Kauppalehden keskusteluissa valitsi lähes yksimielisesti inhokiksi molemmilta listoilta Orava Asuntorahaston.

Hyviä kauppoja!